معرفی کتاب
ریسک بازار یکی از ریسکهای برجسته در صورتهای مالی بانکها و مؤسسات اعتباری است. بنابراین کمیته نظارت بانکی بازل از سال 1966 دستورالعمل فرایند تعیین حداقل الزامات سرمایهای بانکها برای پوشش ریسک بازار را تدوین و منتشر میکند. این سند تاکنون دوازده بار با توجه به الزامات بازبینی و روزآمد شده است؛ برای نمونه همانطور که مترجمان در مقدمه اشاره کردهاند، فصل MAR40 نسخه 2019 از نسخه سال 2020 آن حذف شده و بناست از ژانویه 2023 به چارچوب بازل برگردد و لازمالاجرا شود.
کتاب «ارزیابی ریسک بازار در چارچوب بازل III» نسخه فوریه سال 2019 این سند است که در تداول فعالان صنعت بانکی و برخی مؤسسات مشاورهای معتبر دنیا از قبیل مککنزی و پرایس به بازل IV مشهور است، اما باید در نظر داشت که به صورت فنی کمیته بازل همچنان این سند را نسخه پایانی چارچوب بازل III معرفی میکند.
با تشریح ابرازهای مرتبط با دفتر معاملاتی و ابزارهای مرتبط با دفتر بانکی آغاز میشود و با توصیف واژگان چارچوب ریسک بازار و ریسک تعدیل ارزشگذاری و همچنین، تعاریف و کاربرد ریسک بازار ادامه مییابد. پس از آن تعریف میز معاملاتی در سطح تأیید الگو بیان میشود و ارزیابی ریسک بازار در چارچوب بازل III با تشریح ابرازهای مرتبط با دفتر معاملاتی و ابزارهای مرتبط با دفتر بانکی آغاز میشود و با توصیف واژگان چارچوب ریسک بازار و ریسک تعدیل ارزشگذاری و همچنین، تعاریف و کاربرد ریسک بازار ادامه مییابد. پس از آن تعریف میز معاملاتی در سطح تأیید الگو بیان میشود.
هشت فصل بعدی، رویکردهای متفاوت، از رویکرد استاندارد مبتنی بر حساسیت تا رویکرد الگوهای داخلی و الزامات هر یک، را در برمیگیرد. در نهایت، دو فصل پایانی با عنوان «ترتیبات انتقالی» و «راهنمای استفاده از رویکرد الگوهای داخلی» به ترتیب به بررسی فرایند محاسبه سرمایه مورد نیاز برای رویکرد الگوهای داخلی و دستورالعملهای کاربردی برای الزامات و اصول پسآزمایی برای الگوپذیری عوامل ریسک با این الگوها پرداخته شده است.
